OPUS國際咨詢服務公司總裁Alexander R.Malaket先生

    Alexander R.Malaket：謝謝主席先生做的介紹，女士們，先生們，非常高興能夠來到北京和大家在一起，能夠參與第五屆亞太貿易便利化論壇，并且發(fā)表講話，也非常感謝聯(lián)合國經社理事會和亞洲開發(fā)銀行以及中國國際電子商務中心組織這次會議。剛才主席先生也介紹了融資的問題，我昨天非常高興的看到很多演講嘉賓也談到了這個中小企業(yè)貿易融資的問題。我的演講是基于亞洲開發(fā)銀行之前撰寫的一篇文章，這個文章也放到了我們的網(wǎng)站上，所以大家如果有興趣的話可以從我們網(wǎng)站上下載。我的演講基本上就是從這個文章中截取一部分內容跟大家分享。

    我想先總結一下我這個演講的四個核心信息，一個就是貿易對于APEC區(qū)域來說，對于亞太區(qū)域是非常重要的，而且貿易融資能夠支持全球進出口流量的90%，第二個就是貿易和供應鏈融資也是可以做的非常有效，可以幫助中小企業(yè)擴大他們在貿易融資當中的活躍性。而且我們今天這個論壇的主題就是包容性的增長，貿易融資可以做的非常有效，這樣的話，可以刺激貿易的發(fā)展，并且能夠支持中小企業(yè)發(fā)展貿易。全球的金融危機從貿易融資方面可能會產生一些積極的影響，不知道這樣說合不合適，也就是說在危機過后，我們看到全球的貿易融資得到了越來越多的關注。而且大家也意識到了過去對貿易進行的貸款損失其實是可以忽略不計的，所以越來越多的銀行還有金融機構開始考慮向中小企業(yè)提供貿易融資，我覺得從全球來說都應該去做這樣一件事情。最后一個核心的信息就是在貿易融資方面有一些創(chuàng)新性的舉措，但是這些創(chuàng)新舉措也來之不易，也經歷了很長時間的演變，每天我們都在進行不同的創(chuàng)新，但是在當前我們看到了很多不同的想法，去創(chuàng)新全球貿易融資。這些創(chuàng)新的舉措值得我們在這個論壇當中去討論，一會兒我會花幾分鐘時間專門介紹一下這個銀行付款責任叫BPO，BPO也是一個非常有效的創(chuàng)新，能夠刺激中小企業(yè)的貿易。

    在這里我想很快的介紹一些大的背景，我們看到這是全球貿易的一個比例，根據(jù)WTO的一個統(tǒng)計，2012年我們看到右邊有箭頭的圖片也看到了貿易的流向，大家對這個背景都非常熟悉，也就是說亞洲成為了國際貿易的中心，吸引了全球來自于不同各地的貿易，同時也有很多貨物從亞洲發(fā)往世界各地。同時我們還看到在危機過后，區(qū)域內部的貿易影響越來越大，這可能是跟我們的消費主義的發(fā)展有關系。還有很多市場因為國外的市場萎縮，所以要尋找新的市場。剛才我也提到了，就是80%到90%的全球貿易都需要一定程度的貿易融資，在這個過程當中，出口信貸機構本身都能夠支持到大概10%的國際貿易。剛才也談到了亞洲以及新興國家他們在國際貿易當中就像一個磁鐵一樣，成為了國際貿易的中心，所以我們看到它的貿易和貨物的流動越來越包括發(fā)展中國家和中小企業(yè)，所以我覺得現(xiàn)在對他們的討論也越來越多。

    另外一件事就是我昨天晚上和亞洲開發(fā)銀行的同事在討論，就是貿易融資面臨的一個很大的挑戰(zhàn)就是很難去制定一個量化的基準去衡量，不知道在其他地方是不是這樣的。但是亞開行在過去做了很多的工作，大量的調研，我們有很多的案例，也想通過這些調研去影響貿易融資的決策。我們作出了一個調研和指標，來探尋貿易融資和商業(yè)活動以及人力資源發(fā)展之間的關系，我們發(fā)現(xiàn)貿易融資只要增長10%，就能夠帶來商業(yè)活動和人力資源的需求，帶動它上升5%，所以如果大家有興趣去推動貿易融資和貿易便利化的話，我給大家建議就是這樣一個研究的結果可以讓你有理可依，可以和政府決策者展開對話。

    剛才也提到一個概念就是貿易融資很多人覺得它非常復雜，也有很多所謂的傳言，很多人其實對貿易融資并不是太了解。高級銀行家他們對貿易融資都有很大的影響，但是即便如此，他們對貿易融資本身也并不是十分了解，所以我想花幾分鐘來消除一下關于貿易融資的一些誤解。很多人在討論貿易融資，但是我想說的一點，不管貿易融資聽起來有多么的復雜，根本上它都是關于四個方面。一個是通過跨境去獲得有保障的融資，通過融資支持貿易，并且去降低風險，最后是促進信息的互換以及實體貨物的流動。從我的視角來看，不管這個架構有多復雜，貿易融資的架構這四點是永遠不變的，包括消除風險還有支付融資等等都是不可或缺的一些元素。提到貿易融資有兩個主要的類別，一個是傳統(tǒng)的貿易融資，叫跟單清算，這是比較傳統(tǒng)的貿易融資。我在這里也把它分為了四類，一個是支付，一個是融資，還有消除風險，另外一個就是信息，所以有些情況，銀行可以代表進口商或者他們的客戶去進行支付，銀行他也有自己一些債務償付責任，要確保這些債務得到償還。這些傳統(tǒng)的貿易融資還有機制已經非常成熟，而且有相對的國際標準。

    我想說的一點就是這些傳統(tǒng)的工具在成熟的市場以及發(fā)達國家的市場是非常行之有效的，但是就我們討論的中小企業(yè)的融資來說，傳統(tǒng)的機制其實并不太奏效。因為我們看到很多銀行他們對中小企業(yè)還是比較避諱的，而且全球融資機構像亞洲開發(fā)銀行還有其他一些信貸機構也在繼續(xù)發(fā)揮重要的作用，來支持發(fā)展中國家和新興經濟的發(fā)展。一般來說，傳統(tǒng)工具的使用在全球來說現(xiàn)在使用并不是十分有效，而且正在有一個向下發(fā)展的趨勢。我記得我一開始在亞開行任職的時候，大家都說信用證馬上就要消失了，至少再有五年就看不到信用證了，但是后來過了十年，看到這個信用證還是在存在，所以傳統(tǒng)一些工具它還是繼續(xù)存在。另外一個類別的貿易融資當然大家也經常去討論和辯論關于貿易便利化還有供應鏈管理以及物流的定義，都有一些爭論。

    關于貿易融資的第二類定義，我覺得我們有必要去劃分傳統(tǒng)貿易融資以及現(xiàn)在供應鏈的融資，右下角就是一個案例，就是供應鏈融資的一個計劃，是由亞洲開發(fā)銀行推出的。我覺得主要一個區(qū)別就是傳統(tǒng)的主要是關于雙邊的進口商和出口商之間的，主要關注的是一個特殊的貨物運輸。但是這個新型的貿易融資更多是一個生態(tài)系統(tǒng)，是一個多邊的機制，所以我覺得這個是區(qū)分他們的一點。我覺得這個新型的融資工具對于中小企業(yè)的包容性增長，尤其是在以全球供應鏈的背景下去討論中小企業(yè)的包容性增長來說，是非常切合的。因為剛才我也提到了傳統(tǒng)的這種融資工具，其實中小企業(yè)很多時候他們用不到。而且我們認為供應鏈融資它的本質，全球融資機構他們也是在發(fā)揮著越來越重要的作用。而且我也發(fā)現(xiàn)了有幾個主要的國際貿易融資機構和他們的合作伙伴進行溝通，幫他們去設計供應鏈融資的工具，在過去三四年，我們看到了供應鏈融資結構的變化。我們和一些高級的銀行家去進行溝通和咨詢，我們可以有一些比較大型的項目，比如五千萬甚至上億的大型融資，但是使用率比較低，反過來我們也可以進行一些小額的項目，讓它使用率更高一些。

    這里有一些現(xiàn)在我們看到的比較明顯的趨勢和發(fā)展，首先就是關于貿易融資的一些數(shù)據(jù)和基準的可用性現(xiàn)在已經極大的增高。第就是有很多國際融資機構包括FC他們越來越支持貿易融資，在支持這樣的討論。第三個趨勢就是它的監(jiān)管方面的考慮，因為我們談到貿易融資一定要談到監(jiān)管，怎么樣能夠利用監(jiān)管，促進貿易便利化。

    在這個幻燈片上，我想強調一個概念，貿易融資包含很多風險，因為是跨境交易，亞洲開發(fā)銀行對它的真實性進行了一個分析，我們發(fā)現(xiàn)其實它真實的一個負面影響是可以忽略不計的，可以看到左上角的這個表，可以看到這個進口信用證它的違約率有一個數(shù)據(jù)，是一個交易違約率，是0.020%，所以我覺得這個基本上可以忽略不計的。他們的違約率還有損失的情況基本上是可以忽略不計的，所以我們談到貿易融資，既然它的風險這么低，我們可以把它去擴大。同時還有一些事實，比如DBRD貿易融資工具有很長的傳統(tǒng)，很多年來他們都沒有明顯的損失或者違約率，通過這個表我們可以看到，實際上這個貿易融資它的違約率是很低的，對比其他的一些擔保貸款或者其他一些信用貸款，他們的違約率其實相當于貿易融資的八九倍，其他行業(yè)比貿易融資風險要更高。

    現(xiàn)在簡單的介紹一下我之前提到的一個貿易融資的創(chuàng)新，就是BPO，就是銀行付款責任。這個BPO的創(chuàng)新，就是它結合了過去的賒銷和信用證的一些主要的特點，這樣的工具是我們非常值得去考慮的，因為它有能力來滿足亞太地區(qū)的貿易融資的需求。尤其可以支持中小企業(yè)在今后融資需求的要求，接下來因為時間關系，我想繼續(xù)下面的內容，接下來我要特別強調一下，非常明確的我們知道貿易融資有它獨特的特點和要求，所以需要我們一些特別的措施，目前來講，我覺得我們也在相關的政策和一些優(yōu)惠的條件方面有了更多的溝通和交流，所以我覺得我們在稍后的問答環(huán)節(jié)可以更好的去交流一下?，F(xiàn)在根據(jù)ADB的調研，我們發(fā)現(xiàn)在貿易融資的需求方面還是有一個很大缺口的，單單在亞太地區(qū)就有上萬億美元的缺口。

    另外我接下來再講幾點值得我們思考的一些問題，首先我們要有一個比較好的杠桿措施，能夠更好的推動貿易融資的發(fā)展，同時我們可以出臺一些比較好的政策措施。同時我想建議我們要抓住機會，我們能夠采納BPO的一些相關的提議，尤其在發(fā)展中市場上來推動貿易融資的發(fā)展，同時我們需要在培訓和教育方面作出更多的努力，通過這些努力，我們可以更好的推動貿易融資的發(fā)展。其實就是讓我們團結社會各界的力量，最后我也想要建議一下，我們應該建立起一個APEC貿易和供應中心，這樣的話，我們可以更好的推動跟其他相關的一些國際組織和機構來進行合作，分享信息和經驗。像新加坡、印尼這些不同的國家有不同的需求，當然他們有得天獨厚的能力，所以他們會有自己獨特的法律框架。當然還有很多相關類似的金融機構的能力還是值得我們繼續(xù)去探索去發(fā)掘的，同時我們也可以讓更多的公共部門或者是我們要更多的讓社會力量讓介入這個圈子當中，這樣今后會有更大的融資力量。

    女士們，先生們，我想我的發(fā)言有這么長時間了，再次感謝你們耐心的傾聽。同時我們知道目前我們面臨著非常難得的機會，昨天我們也聽到了很多精彩的發(fā)言，講過貿易流還有其他的一些內容，接下來我們也期待著更多精彩的內容。謝謝！